Gesetz über den Wertpapierhandel (WpHG)

Vorschriften

1. Einleitung
2. § 1Anwendungsbereich
3. § 2Begriffsbestimmungen
4. § 2aUnzuverlässigkeit von sanktionierten Personen
5. § 3Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
6. § 4Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
7. § 5Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
8. § 6Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt
9. § 7Herausgabe von Kommunikationsdaten
10. § 8Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung
11. § 9Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen
12. § 10Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503
13. § 10aBesondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) 2022/2554
14. § 11Anzeige straftatbegründender Tatsachen
15. § 12Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
16. § 13Sofortiger Vollzug
17. § 14Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems
18. § 14aBefugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen
19. § 15Produktintervention
20. § 16Wertpapierrat
21. § 17Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland
22. § 18Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung
23. § 19Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
24. § 20Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes
25. § 21Verschwiegenheitspflicht
26. § 22Meldepflichten
27. § 23Anzeige von Verdachtsfällen
28. § 24Verpflichtung des Insolvenzverwalters
29. § 24aVerordnungsermächtigung
30. § 24bMeldungen zum zentralen europäischen Zugangsportal
31. § 25Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel
32. § 26Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung
33. § 27Aufzeichnungspflichten
34. § 28(weggefallen)
35. § 29Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009
36. § 30Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister
37. § 31Verordnungsermächtigung zu den Mitteilungspflichten nach der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
38. § 32Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014
39. § 32aZuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238
40. § 32bZuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503
41. § 32cHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503
42. § 32dHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503
43. § 32eSonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d
44. § 32fÜberwachung und Prüfung der Pflichten der Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503 und nach der Verordnung (EU) 2022/2554; Verordnungsermächtigung
45. § 33Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung
46. § 34Zurechnung von Stimmrechten
47. § 35Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung
48. § 36Nichtberücksichtigung von Stimmrechten
49. § 37Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung
50. § 38Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung
51. § 39Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung
52. § 40Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister
53. § 41Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister
54. § 42Nachweis mitgeteilter Beteiligungen
55. § 43Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
56. § 44Rechtsverlust
57. § 45Richtlinien der Bundesanstalt
58. § 46Befreiungen; Verordnungsermächtigung
59. § 47Handelstage
60. § 48Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern
61. § 49Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung
62. § 50Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung
63. § 51Befreiung
64. § 52Ausschluss der Anfechtung
65. § 53Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung
66. § 54Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen
67. § 55Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten
68. § 56Anwendung von Positionslimits
69. § 57Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung
70. § 58Hinweisgeberverfahren
71. § 59Überwachung der Organisationspflichten
72. § 60Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
73. § 61(weggefallen)
74. § 62(weggefallen)
75. § 63Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
76. § 63aBesondere Verhaltens- und Informationsregeln für die Nutzung und Verbreitung von Analysen und emittentenfinanzierten Analysen
77. § 64Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung
78. § 64aForm der Kundenkommunikation
79. § 65Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes
80. § 65a(weggefallen)
81. § 65bVeräußerung nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden
82. § 66Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge
83. § 67Kunden; Verordnungsermächtigung
84. § 68Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung
85. § 69Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung
86. § 70Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung
87. § 71Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
88. § 72Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems
89. § 73Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten
90. § 74Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme
91. § 75Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme
92. § 76KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung
93. § 77Direkter elektronischer Zugang
94. § 78Handeln als General-Clearing-Mitglied
95. § 79Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern
96. § 80Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
97. § 81Geschäftsleiter
98. § 82Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
99. § 83Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht
100. § 84Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung
101. § 85Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung
102. § 86Anzeigepflicht
103. § 87Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung
104. § 88Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln
105. § 89Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
106. § 90Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
107. § 91Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
108. § 92Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen
109. § 93Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung
110. § 94Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung
111. § 95Ausnahmen
112. § 96Strukturierte Einlagen
113. § 97Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen
114. § 98Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen
115. § 99Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs
116. § 100Verbotene Finanztermingeschäfte
117. § 101Schiedsvereinbarungen
118. § 102(weggefallen)
119. § 103(weggefallen)
120. § 104(weggefallen)
121. § 105(weggefallen)
122. § 106Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten
123. § 107Einleitung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt
124. § 108(weggefallen)
125. § 109Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt
126. § 109aInformationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten
127. § 110Mitteilungen an andere Stellen
128. § 111Internationale Zusammenarbeit
129. § 112Widerspruchsverfahren
130. § 113Beschwerde
131. § 113aEvaluierung
132. § 114Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
133. § 115Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
134. § 116Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung
135. § 117Konzernabschluss
136. § 118Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
137. § 119Strafvorschriften
138. § 119aStrafvorschriften
139. § 120Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung
140. § 120aBußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) Nr. 149/2013
141. § 120bBußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) 2017/2154
142. § 120cBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238
143. § 120dBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503
144. § 120eBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2022/2554
145. § 121Zuständige Verwaltungsbehörde
146. § 122Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
147. § 123Bekanntmachung von Maßnahmen
148. § 124Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten
149. § 125Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365, die Verordnung (EU) 2016/1011 und die Verordnung (EU) 2022/2554
150. § 126Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014
151. § 127Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten
152. § 128Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats
153. § 129(weggefallen)
154. § 130Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)
155. § 130aAnwendungsbestimmung für § 32a Absatz 1 Satz 1
156. § 131Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes
157. § 132Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
158. § 133Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes
159. § 134Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
160. § 135Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014
161. § 136Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
162. § 137Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes
163. § 138Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
164. § 138aÜbergangsregelung zur Verordnung (EU) Nr. 600/2014
165. § 139Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
166. § 140Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
167. § 141Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz
168. § 142Übergangsvorschriften für das Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
169. § 143Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz