Institute berechnen die Vega-Risikosensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus impliziten Volatilitäten sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
[Abbildung]
[Abbildung]
Dabei gilt:
[Abbildung] = die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten;
volₖ = der Wert des Risikofaktors aus impliziten Volatilitäten;
VCVA = die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA;
x,y = andere Risikofaktoren als volₖ in der Bewertungsfunktion VCVA;
[Abbildung] = die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments i gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten;
Vᵢ = die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i;
w,z = andere Risikofaktoren als volₖ in der Bewertungsfunktion Vᵢ.